Venture Capital atau yang sering disebut juga dengan Modal ventura adalah sumber dana yang digunakan oleh perusahaan atau individu untuk mendukung keberjalanan bisnis mereka. Sumber pendanaan ini bisa berupa pinjaman dari lembaga keuangan, investor swasta, atau dana pribadi yang diinvestasikan dalam sebuah usaha.
Modal menjadi faktor penentu dalam kelangsungan bisnis khususnya bagi startup yang permodalannya seringkali datang dari venture capitalist. Dana ini diberikan oleh investor swasta atau perusahaan modal ventura dengan tujuan untuk mendukung pertumbuhan dan pengembangan bisnis.
Apa itu Modal Ventura?
Secara sederhana, modal ventura merupakan bentuk pendanaan untuk perusahaan yang sedang berkembang. Tanpa adanya bantuan modal, tentu rencana suatu bisnis akan sulit terlaksana dan berkembang.
Biasanya, dana ini diinvestasikan dalam perusahaan untuk jangka waktu tertentu, dan bisa berupa saham, obligasi konversi, atau bagi hasil usaha. Setelah jangka waktu tertentu, investor akan melepaskan sahamnya.
Jangka waktu investasi modal ventura bersifat sementara, biasanya 3 hingga 10 tahun. Di Indonesia, berdasarkan Keputusan Presiden Nomor 61 Tahun 1988, jangka waktu investasi modal ventura ditetapkan maksimal 40 tahun.
Transaksi modal ventura didasarkan pada kontrak, peraturan perundang-undangan, dan peraturan keuangan. Investasi ini berisiko tinggi, sehingga proses presentasi (pitch deck) oleh sebuah startup kepada pemodal (venture capitalist) menjadi tahap yang sangat penting.
Startup seringkali mendapatkan pendanaan modal ventura dalam bentuk cash dengan memberikan sebagian saham kepada pemodal sebagai imbalan. Sumber dana modal ventura dapat berasal dari berbagai pihak, termasuk investor pribadi, perusahaan besar, lembaga keuangan non bank, bank, dan lembaga keuangan internasional.
Jenis-Jenis Modal Ventura
Modal ventura yang selama ini dikenal adalah pembiayaan kepada perusahaan-perusahaan yang telah memiliki badan hukum perseroan dalam bentuk penyertaan saham. Ada pun beberapa jenis modal ventura lain seperti:
- Equity Financing
Merupakan pendanaan yang dilakukan perusahaan modal ventura dengan membeli sebagian saham startup/usaha yang akan didanai. - Semi Equity Financing
Perusahaan modal ventura membeli obligasi konversi yang diterbitkan oleh perusahaan mitra usaha. - Kolaborasi Bisnis Baru
Kerjasama antara perusahaan modal ventura dan perusahaan mitra usaha untuk mendirikan bisnis baru. - Bagi Hasil
Jenis pendanaan yang diberikan kepada usaha kecil yang belum memiliki status badan hukum. Namun, bisa juga diberikan kepada perusahaan yang sudah berbentuk badan hukum PT, jika ada kesepakatan antara kedua belah pihak.
Manfaat modal ventura bagi startup sangat signifikan, termasuk peningkatan kegiatan dan potensi bisnis, efisiensi pemasaran produk, kepercayaan dari bank, perbaikan likuiditas, dan meningkatkan rentabilitas. Seringkali Investor modal ventura tidak hanya memberikan dana, tetapi juga berperan dalam pengembangan bisnis. Maka, kemampuan perusahaan untuk mencapai keuntungan yang lebih tinggi kian meningkat.